供应链金融怎么融资？融资模式有哪些？

新芽NewSeed（www.NewSeed.cn）3月19日消息，据上交所16日公告，蚂蚁金服旗下全资子公司商融（上海）商业保理有限公司（以下简称商融保理），发起的德邦蚂蚁供应链金融应收账款资产支持证券20亿元发行取得上海证券交易所无异议函，成为全国首单互联网电商供应链ABS（资产支持证券）。

本次项目是商融保理依托金融科技、大数据风控体系，对天猫商城和阿里生态中入驻的商户进行筛选和授信，并通过受让上游供应商对合格商户的应收账款进行资产证券化，为商户和上游供应商融资。

通过供应链与互联网、物联网的深度融合，高效率、低风险地解决了上下游中小企业的融资问题。此外，由于入驻商户数量较多，该项目债务人较为分散，不依赖单一核心企业信用，更体现了资产证券化业务“资产先行、风险分散”的特点。

据了解，截至2018年2月底，天猫商城和阿里生态中开展保理业务的商户已超过250家，上游中小供应商数量更是接近1500家，单笔业务金额多在0-50万元之间，最高不超过500万元。

项目发行完成后，将为上述中小微企业提供高效便捷的融资渠道，不仅有效解决了中小微企业的融资难问题，也进一步促进供应链生态的良性协同。

互联网供应链金融ABS主要有两大特征，首先是基础资产通常为小额贷款。小额贷款适合核心企业对下游分销商的小额贷款，基于以往经营数据来决定授信额度，具有额度小、期限短、分散度高、贸易真实性的特征。

其次是，互联网供应链金融ABS产品可以充分利用互联网金融成本低、效率高、发展快的优势，又可利用供应链金融的贸易自偿性和大数据风控模式减少管理弱和风险大的劣势，提高资产池质量。

在今年3月6日，小米旗下重庆小米商业保理有限公司也首次发行100亿元供应链金融ABS，并获上交所无异议函通过。从公开资料来看，和上述蚂蚁金服产品模式类似，该产品也是在以小米上游供应商为核心的应收账款资产证券化基础上、围绕核心企业小米的企业信用反向衍生的保理债权ABS，发行方式上，储架式发行因避险、灵活成为这类互联网企业的首选。

你是怎么融资的？有哪些融资方式？你认为最好的融资方式是什么？

谢谢邀请，我是创业者，40岁才开始创业，目前也在启动融资，头条上有很多的创业者，也有很多在融资，大家都比较避讳谈这个问题，有这样那样的顾虑，我没有，所以我谈谈我的看法：

一、融资思想：“融资也是生意，是一种交换”

很多创业者要么就高看资金，要么就低看资金，这都不对，有人愿意投资你，那是因为看好你项目的未来价值，希望从你这里挣到更多，不然你再怎么放低自己，他也不会投资你，所以这个本质就是一种交换，你想明白了这点就好了。所以如果以后你遇到投资人，你只管问他，对你的项目还有哪里不放心就好了，不用在意其他的。他不放心财务，你就让他监管，要知道你和他都是靠市场去赚钱，不是你去挣他的钱，他来挣你的钱，是你们合伙搞项目挣钱。

先讲思想，这是定海神针。

二、草根创业初期的融资，第一轮先从自己开始

你自己都舍不得投入，你让别人投入，你当别人傻吗？很多人会说，那个谁谁谁就自己没有投入的，其实你要真有洞察力，你去仔细分析下，那些拿个PPT就让别人投钱的人，他们的无形资产是什么级别的，你以为那不是钱呐？如果你是草根，最早期的融资一定是靠自己拿出来。因为你没有别的资产，只有真金白银了。

三、第二轮从自己团队开始

项目开始有起色，实现现金流平衡的时候，就要开始组建更大的团队，这个时候要从自己团队开始融资了，因为现金流已经平衡了，亏是不会亏了，更多资金进来是为了扩大规模，创造盈利了，这个时候团队成员是愿意融资进来的。在团队成员资金进来后，再启动对外的项目融资。这样就比较容易了。我说容易不是说容易融到资，而是对创业团队来讲，在思想上会比较轻松，跟投资方的洽谈也会比较顺利，因为投资方的资金进来就是来做大规模的，他几乎处于“零”风险状态了，对赌条款这些也不会太离谱，你对投资方的资金分批进入也不会太在意，这就让自己处于一种游刃有余的地步了。

四、第三轮开始找投资机构进行融资：

投资机构进入你的阵营，后续融资基本不用自己去操心了，因为他们都是行家，他们会去安排的，只要企业本身是盈利的，后续就变得顺理成章很多了，这样你就可以和你的团队安心去做大你们的事业了，中途即使有问题出现，也不会有什么大问题。

我就是这么融资的，我认为最好的融资方式就是这种吧，当然也许我做的是服务行业，没有太多的固定资产投入，加上我很清楚我的草根身份，一直比较节俭，严控公司的支出，再加上我们目前从事的项目也是新兴的服务行业，我们的团队成员，都是经过筛选磨合以后才走到一起，所以一切还算顺利，今年也会走上新的台阶。

人一辈子追求自由，生意人一辈子追求游刃有余，融资也是一种交换，结识真正的投资人，受益终身，但是物以类聚人以群分，如果创业者本身就是急功近利的，那么他遇到的投资人可能也是急功近利的，他的事业也是急功近利的，创业是为了成就更有价值的人生，而不是为了昙花一现。希望我的回答对你有所帮助。

知道融资有多少种吗，科普一下？

就资资金所附带权利转移的属性，本质上融资工具包括股权融资工具、债权融资工具以及股债杂糅的夹层融资工具。

一、股权融资工具

股权融资工具在于资金的所有者让渡资金的所有权以换取企业的所有权份额，从而获得了企业盈利分红和资本增值的权利，如不牵扯参与到企业经营，则站在企业角度，该类投资者属于财务投资者；但如牵扯到企业经营，则属于战略投资者；如果因此获得了企业的控制权，则属于兼并收购。

但按照股权融资是否公开发行，又可以区分为公开市场发行和私募发行，其中公开发行又包括首次公开发行IPO，即公开发行股票后并上市交易，以及再发行，即已经上市的公司扩大股份规模在公开市场上再次新增股票发行融资；私募发行则是企业获得了少数风投、个人投资者的青睐，企业通过扩股的方式将股权出售给个别风投和个人投资者的行为。而私募行为又会因为在企业发展的不同阶段又区分为种子期、VC、Pre-IPO等各种类别，但本质上仍然是股权融资。

二、债权融资工具

债权融资工具在于资金的所有者让渡资金的使用权以获得企业使用资金而产生的使用费，即利息费用。

而债权融资按照融资渠道，它既可以是银行渠道提供的贷款，也可以是非银行金融机构渠道提供的贷款，当然也包括个人渠道甚至是股东提供的借款，如果企业实力够强，企业甚至可以发行债券在公开市场向不特定人群来借款。

而按照借款是否有抵押，又可以区分为信用债和抵押债，信用债基于企业的资信水平获得的银行授信；而抵押债则是企业通过抵押自己的资产来获得银行或其他机构的授信。

三、夹层（混合）融资工具

夹层融资工具是企业的融资有股的成分也有债的成分在其中，典型的如可转债，约定在以后若干年以后债券按照一定股价转换成企业股本。但可转债是企业要符合一定的资质才行，通常一些私募机构在设计投资工具的，也会会企业量身定制这种明股实债或者明债实股的融资方式。

其实优先股融资也属于混合融资工具之一，某些情况下优先股更像债权融资，在会计核算的时候区分在长期非流动负债的大项目下；有时候则偏股权融资，又划分在所有者权益项目下。

一般而言，股权融资要承担企业经营的所有风险，在破产清算过程中拥有破产资产排名最后的求偿权，风险最较高，因此融资成本最高；债权特别是有抵押的债权有基于抵押物的优先受偿权，因此风险较低，融资成本也低；而夹层融资方式则在二者之间。

仅供供参考，谢谢！

初创企业都有哪些融资方式？哪些可以推荐？

谢谢邀请！

关于初创企业融资这个话题，我在之前的问答中回答过多次，有兴趣的话可以去翻一翻，这里只简要的进行阐述。

1、亲朋好友借钱或投资

优点：这些人对创业者比较熟悉，如果认可创业者及其创业项目，无论是作为债权人还是投资人，成功率都会比较高；

缺点：可能会出现公私不分的情况，作为投资人，创业项目失败，不仅仅是经济上的损失，还可能会导致人情上的损害。

2、银行贷款

优点：利率低

缺点：银行贷款发放的对象要求相对较高，如果以初创企业申请贷款，成功的概率很低。创业者可以以个人资产抵押贷款或个人信用贷款，但资金额度有限，发放周期较长；

3、小贷公司/P2P贷款

优点：放款快，手续简便

缺点：借款成本高，并非创业公司所能承受，万不得已，不建议创业者选择这种方式

4、众创空间/孵化器

众创空间、孵化器这类主体很少提供资金上的帮助（即使有资金扶持，额度也非常低，10~50万不等），主要为创业企业提供低成本的办公空间，为创业者提供融资的机会等创业扶持。

优点：能够提供创业相关的服务

缺点：很少能拿到资金

5、政府补助/创业津贴

优点：低成本，曝光率高

缺点：这类补助/津贴的申请门槛较高，多数创业公司无法企及，而且从申请到下放，流程非常长，同样额度有限。

6、天使/VC

优点：多为股权融资，创业者无须背负债务创业，而且专业的投资机构能为创业企业提供除了资金以外的其他各种服务，帮助创业企业成长。

缺点：投资机构对创业企业的要求较高，尤其是当前经济形势下，投资机构的投资阶段选择明显呈现后移的趋势，对早期项目的关注在逐渐减少。而且，如果与投资人的关系处理不当，会给创业企业带来非常不利的影响。

个人看法，仅供参考，不当之处，还望指正！好读书不求甚解，尤喜武侠、推理，欢迎朋友们相互交流学习。

常见的企业融资方法有哪些？

目前利率上涨，无论对于企业还是个人融资都是一个大难题。

就公司融资而言，一般分为内部融资和外部融资，内部融资主要指内部成员融资，涉及资本公积金、盈余公积金、公益金、未分配利润、折旧资金积累等。而外部融资包含了间接融资和直接融资，间接融资一般指银行贷款等，直接融资则是权益类模式如发新股票和债券、还有一类是政策性融资，如政策性银行、国家支持的产业补贴等。

值得提的是内源性直接债务融资是在非正式金融安排下发生的，也即人们讲的“民间融资”。这种融资方式常被人们指责为“高利贷”、“非法集资”等，这就严重抑制了“民间融资”的发展。

而发行股票和债券，要求企业财务相对比较规范，一般中小企业往往达不到这个标准，所谓望梅止渴。

还有一些适合中小企业的简单融资模式：

1、贸易型融资。也就是说你并不是真的去做贸易专区商品买卖差价，比如你做进口贸易，开立的信用证是90天，货物到港后你可以快速卖出货物，比如20天，这样你就可以无偿占有70天资金使用权，变相的融资了。

2、你可以开一个P2P网络融资平台，但现在监管比较严、需要到当地金融办办理金融许可证。

3、你可以 做跨境的“内保外贷”，进行国际化融资模式，目前广东的企业由于特殊的地理环境在香港融资也是比较普遍的。

再扩展一下思路，从类金融和金融模式可以有以下的总结模式：

类金融融资模式：商业保理 、融资租赁 、典当 、小额贷款公司 、私募股权基金 、股权众筹 、股权质押 、动产浮动抵押 、仓单抵押 、保单质押贷款；

金融融资模式：银行贷款 、信托贷款 、银行承兑汇票 、信用证 、内保外贷 、公司债 、金融租赁 、银行保理 、存单质押 、企业债 、优先股、资产证券化 、上市公司 、新三板企业 、商业承兑汇票 、前海跨境人民币贷款 、福费廷（买断） 、贸易融资 、应收账款质押贷款 、上海自贸区跨境人民币境外借款。

总而言之、言而总之，企业经营好就容易融资，企业经营差就很难融资，根本是企业的经营效益、可抵押资产规模以及无诉讼的良好信用。

融资方式主要有哪几种？

融资方式主要有两种：债务性融资和权益性融资。

融资方式是指企业融通资金的具体形式，即企业融资的渠道。

债务性融资包括银行贷款、发行债券和应付票据、应付账款等。债务性融资构成负债，企业要按期偿还约定的本息，债权人一般不参与企业的经营决策，对资金的运用也没有决策权。

权益性融资主要指股票融资。企业向其他投资者出售公司的所有权，即用所有者的权益来交换资金。这将涉及到公司的合伙人、所有者和投资者间分派公司的经营和管理责任。

权益融资可以让企业创办人不必用现金回报其它投资者，而是与它们分享企业利润并承担管理责任，投资者以红利形式分得企业利润。

项目融资有哪几种模式？各有何特点？

1）通过证券市场发行债券筹集资金，是ABS模式不同于其他项目融资方式的一个显著特点，而证券化融资模式也是未来项目融资的一个发展方向。

2）ABS模式消除了项目原始权益人自身的风险和项目资产未来现金收入的风险，使其清偿债券本息的资金仅与项目资产的未来现金收入有关，从而分散了投资风险。

3）ABS模式是通过发行债券募集资金，这种负债不反映在原始权益人自身的资产负债表上，从而避免了原始权益人资产质量的限制。

4）ABS模式下债券的信用风险得到了SPC的信用担保，并且还能在国际市场进行转让，变现能力强，投资风险小，因而由较大的吸引力，易于债券的发行和销售，而且利息率较低，使融资成本降到最低水平。

以上是51资金项目网专家团队为您总结，希望可以帮到您

融资有哪几种模式？

以下是中小企业常见的几种融资方式：

1. 银行。银行贷款是大部分中小企业的选择，其中以国有商业银行的贷款为主。

• 但银行一般不愿意提供长期信贷支持，多为一年以内周期的短期贷款；

• 另外，出于扶持国有经济的发展为主要目标，银行会压缩中小企业的筹资通道。

2. 众筹模式。众筹是指由项目发起人、投资者和众筹平台三方组成的融资模式。是以创业者将项目在众筹平台上充分阐述来争取社会资本的关注和支持。

• 众筹模式的准入门槛低，是比较受广大中小企业欢迎的一种融资渠道；

• 其缺点是项目筹资期会比较长，且需要支付众筹平台费用，还支要付社会资本（即投资人）报酬（项目收益或企业自产商品），剩余资金均为无成本的自有资金。

• 但上述费用报酬的支出是有前提的，即项目在限定时间段内完全或超额筹到预期金额才算众筹成功并需要给投资者报酬。反之，则是众筹失败，投资者拿回投资金。

3. P2P网络融资模式。这是随着P2P技术的推广而快速扩张的融资渠道，比如陆金所、红岭创投等都是比较出名的网贷平台。P2P网贷模式发源于民间借贷，优化之处是突破了地域界限，即借贷双方是通过互联网实现资金供给和需求匹配的；二是中小企业通过网络平台找资金方可以扩大搜索范围，成功机率高；再来是资金价格透明，选择范围大。

• 缺点是融资成本高，高利息再附加中介费用是筹资成本增加；

• P2P平台发展还不完善，缺少社会监督导致平台自身风险高，公司约束机制欠缺，比如淘宝贷等公司的倒闭跑路事件。

4. 融资租赁。是最常用的卖方信贷融资模式，有直接租赁和售后回租两种方式。最大优点是承租人无需一次性付清购买标的的全部价款，可以采用产生的利润来支付租金的形式

5. 寻求创业融资平台。这种渠道是随着互联网的发展所涌现的平台，其中更不凡有政府投资扶持的投融资平台，是比较安全、高效的一种融资渠道。平台有海量投资机构（投资人）资源，通过AI智能帮创业者匹配对应项目领域的投资人并进行项目投递，创业者足不出户就能和投资人在线沟通，大大提高了创业者的融资效率。

融资有哪几种模式？

银行贷款、股票筹资、债券融资、融资租赁、海外融资、典当融资、P2C互联网小微金融融资平台、基金组织、银行承兑、直存款、银行信用证、委托贷款、直通款、贷款担保、国家性基金

金融市场的融资方式有哪几种?各有何优缺点？

民间资金融资是指出资人与受资人之间，在国家法定金融机构之外，以取得高额利息与取得资金使用权并支付约定利息为目的而采用民间借贷、民间票据融资、民间有价证券融资和社会集资等形式暂时改变资金使用权的金融行为。民间金融包括所有未经注册、在央行控制之外的各种金融形式。利：民间融资能够吸收社会闲散资金，发挥其最大效用，为企业、个人解决资金周转的困难，活跃经济，带动投资，弥补正式金融机构缺口空白，起到积极重要的作用。弊：民间资金融资由于其非正式性和自发性，在发展过程中缺乏相应的法律约束和有效的社会监督，对促进社会经济发展的同时，也不可避免地产生一定的负面影响。一、经营手续不齐全。二、存有非法集资乱象。三、潜在风险影响社会稳定。四、资金用途不合法。五、标的大、利率高、时间短。六、违规经营现象突出。七、税利流失严重。这些资料投融界站点上都有的，还有相关的最新资讯，您可以去看看哦。

融资方式有哪些？

关于融资的方案，我可以举出很多种方式，但是对于创业公司来说，不管什么方式，归根到底就是两种模式：股权融资和债权融资，关键点就在以什么样的代价和什么样的方式引进资金而已。

股权融资

股权融资，通俗点说，就是让人投资入股，公司出让的是股权获得资金。

找股权融资，大致有这么几种渠道：

（1）身边的亲朋好友投资

身边的人对创业者是最为了解的，如果他们对创业者及其创业项目认可，投资参股的可能性要大于外部投资人。

（2）找投资机构

项目初创阶段可以找天使投资人、后面可以找VC，再到后面找PE；

（3）政府创业扶持基金

当地政府会设立创业引导或扶持基金，创业者可以根据要求进行申请。

债权融资

初创企业对于银行等机构来说，并非是良好的贷款发放对象，所以在贷款支持的额度方面较低。

（1）银行信用贷款

银行可以根据创业公司的纳税记录进行授信发放信用贷款（初创公司不一定用得上）。

也可以根据核心创始人的个人资信情况发放信用贷款。

（2）担保贷款

各地政府机构出于对当地中小企业的扶持，也会提供担保，进而拿到贷款。

（3）抵押贷款

创业公司如果有合适的资产也可以用于申请抵押贷款，不一定是有形资产，像专利技术这些无形资产如果可评估的话也是被认可的。

（4）民间借贷

金融机构行不通的话，可以找民间借贷渠道，但是建议利率不要过高，不然是创业企业无法承担的。

项目融资的主要模式有哪些？

BOT融资模式，是私营企业参与基础设施建设，向社会提供公共服务的一种方式。

TOT融资模式，指政府与投资者签订特许经营协议后，把已经投产运行的可收益公共设施项目移交给民间投资者经营，凭借该设施在未来若干年内的收益，一次性地从投资者手中融得一笔资金，用于建设新的基础设施项目；特许经营期满后，投资者再把该设施无偿移交给政府管理。

PPP融资模式，即公共部门与私人企业合作模式，是公共基础设施的一种项目融资模式。在该模式下，鼓励私人企业与政府进行合作，参与公共基础设施的建设。